17（2）. 下列對財務(wù)生存能力分析理解錯誤的是（　 ）
　　A.財務(wù)生存能力旨在分析考查項目在整個計算期內(nèi)資金的充裕程度分析財務(wù)可持續(xù)性
　　B.判斷在財務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)利潤和利潤分配表進(jìn)行
　　C.財務(wù)生存能力分析亦可稱為資金平衡分析
　　D.財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行

　　答案：B

　　解析：該題主要考查財務(wù)生存能力分析。判斷項目在財務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表進(jìn)行。

　　18．在總成本費用估算時，生產(chǎn)成本中包括的制造費用指的是（　 ）的總制造費用。
　　A.生產(chǎn)線
　　B.分廠
　　C.公司
　　D.車間
　　E.總部

　　答案：BD

　　解析：該題主要考查總成本費用估算中制造費用包括的內(nèi)容。項目評價中的制造費用系指項目包含的各分廠或車間的總制造費用，為了簡化計算，常將制造費用歸類為管理人員工資及福利費、折舊費、修理費和其他制造費用幾部分。

　　19．下列經(jīng)營成本計算正確的是（D）。
　　A. 經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－利息支出
　　B. 經(jīng)營成本=總成本費用－攤銷費－利息支出
　　C. 經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－攤銷費－利潤支出
　　D. 經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出

　　答案：D

　　解析：總成本費用由三部分組成：由投資活動引起的（主要包括折舊費、維簡費和攤銷費）；由籌資活動引起的（主要包括利息）；由經(jīng)營活動引起的（經(jīng)營成本）。因此經(jīng)營成本應(yīng)該是總成本費用與前兩部分之差。

　　拓展：經(jīng)營成本還可以表示為：經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+修理費+其他費用；還需要注意固定成本與可變成本所包含的內(nèi)容。

　　20．下列關(guān)于建設(shè)投資借款還本付息資金來源的說法，錯誤的是（D）。
　　A．歸還貸款的利潤，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤
　　B．歸還貸款的折舊基金，應(yīng)由未分配利潤歸還貸款后的余額墊回
　　C．項目提取的攤銷費，現(xiàn)行財務(wù)制度沒有具體的用途規(guī)定，可以用來歸還貸款
　　D．可用稅前利潤彌補，不足彌補的，可在5年內(nèi)延續(xù)彌補

　　答案：D

　　解析：根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源，從性質(zhì)上說，能夠構(gòu)成借款還本資金來源的應(yīng)是可自由支配的資金，而稅前利潤尚未完成分配程序，因此不具備這一特征，而能夠構(gòu)成還本資金來源的通常是經(jīng)過分配程序后結(jié)余的未分配利潤。

　　21．已知某項目建設(shè)期末的貸款本利和累計為1200萬元，按貸款協(xié)議，采用等額還本、付息照付的方法分4年還清。若年利率為8%，則第二年的還本付息額為（B）萬元。
　　A．348.09
　　B．354.00
　　C．372.00
　　D．900.00

　　答案：B

　　解析：該題考查等額還本、利息照付的計算。每年應(yīng)還本金A=1200/4=300萬元，第二年還本付息總額=300+（1200-300）×6%=354.00萬元

　　22．某建設(shè)項目建設(shè)期末貸款的本金和利息共計2000萬元，根據(jù)貸款協(xié)議，采用等額還本，利息照付的還款方式，在5年內(nèi)還清，一直貸款利息率6%，按年計息，則第二年應(yīng)償還的利息為（　 ）萬元
　　A．98.72
　　B．96
　　C．120
　　D．87.6

　　答案：B

　　解析：該題考核等額還本、利息照付的還款方式。每年償還的本金按建設(shè)期末的本利和除以還款年限，而每年償還的利息等于每年的期初借款余額乘以年利息率計算。本題中每年償還本金的額度=2000/5=400萬元，第二年初的借款余額為2000-400=1600，第二年應(yīng)償還的利息為1600×6%=96萬元。

　　23．以下預(yù)測項目建設(shè)期間的資金流動狀況的報表有（　 ）。
　　A.投資使用計劃與資金籌措表
　　B.建設(shè)投資估算表
　　C.流動資金估算表
　　D.總成本費用估算表
　　E.借款還本付息表

　　答案：AB

　　解析：該題主要考查財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表的分類。主要有三類：第一類是預(yù)測項目建設(shè)期間的資金流動狀況的報表，如投資使用計劃與資金籌措表、建設(shè)投資估算表；第二類是預(yù)測項目投產(chǎn)后資金流動狀況的報表，如流動資金估算表、總成本費用估算表、營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表等；第三類是預(yù)測項目投產(chǎn)后用規(guī)定的資金來源歸還建設(shè)投資借款本息的情況，也就是借款還本付息表。

　　24．在項目投資現(xiàn)金流量表中，用所得稅前凈現(xiàn)金流量計算所得稅后凈現(xiàn)金流量，扣除項為（　 ）。
　　A.所得稅
　　B.利潤總額×所得稅率
　　C.息稅前利潤×所得稅率
　　D.應(yīng)納稅所得額×所得稅率

　　答案：C

　　解析：《方法與參數(shù)》（第三版）中，財務(wù)分析報表發(fā)生了比較大的變化，但考核重點仍會集中在現(xiàn)金流量表，項目投資現(xiàn)金流量表的編制原理與原“全部投資現(xiàn)金流量表”相同，即為不考慮籌資方式的前提下計算整個項目的盈利水平，因此在本表中，用所得稅前凈現(xiàn)金流量計算所得稅后凈現(xiàn)金流量時，扣除項是“調(diào)整所得稅”，即用息稅前利潤（EBIT）為基數(shù)計算的所得稅，實際上就是將項目所支付的利息作為項目盈余的一部分來考慮，“調(diào)整所得稅”區(qū)別于“利潤與利潤分配表”、“項目資本金現(xiàn)金流量表”和“財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表”中的所得稅。這也是本表與“全部投資現(xiàn)金流量表”差異最大的地方。

　　拓展：項目投資現(xiàn)金流量表是融資前財務(wù)分析編制的報表，或者說不考慮債務(wù)融資條件下進(jìn)行的，從項目投資總獲利能力角度，考核項目方案設(shè)計的合理性。該表中的現(xiàn)金流出部分涉及資本金、借款本金和利息的償還。還要注意項目投資現(xiàn)金流量表中的結(jié)構(gòu)：

　　（1）現(xiàn)金流入=營業(yè)收入+補貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金

　?。?）現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動資金+經(jīng)營成本+營業(yè)稅金及附加+維持運營投資

　?。?）所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出

　?。?）調(diào)整所得稅=EBIT×所得稅稅率

　?。?）所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅

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