一、財務(wù)評價指標

　　1、全部投資收益率R=（F+Y+D）/I

　　2、自有資金收益率Re=（F+D）/Q

　　3、全部投資利潤率R^/=（F+Y）/I

　　4、自有資金利潤率R^/=F/Q注：F：正常年銷售利潤（銷售利潤=銷售收入—經(jīng)營成本—折舊費—稅金—利息）

　　Y：正常年貸款利息。I：總投資（包括基建投資和流動資金）。 D：折舊費。

　　5、投資收益率=（年凈收益）/（項目全部投資）注：項目全部投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金投資。

　　6、投資利潤率=（稅前利潤總額）/（投資總額）。

　　7、投資利稅率=（稅前利潤總額+銷售稅金及附加）/（投資總額）

　　8、資本金利潤率=（稅后利潤）/（資本金）。

　　9、資產(chǎn)負債率=（負債總額）/（資產(chǎn)總額）

　　10、動比率=（流動資產(chǎn)總額）/（流動負債總額）

　　11、速動比率=（速動資產(chǎn)總額）/（流動負債總額）

　　12、借款償還期=償清債務(wù)年份數(shù)-1+（償清債務(wù)當年應(yīng)付的本息）/（當年可用于償債的資金總額）

　　13、投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份-1+（上一年累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值）/（當年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值）

　　14、產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額）/（股東權(quán)益）

　　15、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=[負債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）]*100%

　　16、 已獲利息的倍數(shù)=（息前稅前利潤）/（利息費用）

　　17、銷售凈利率=（凈利潤）/（銷售收入）

　　18、資產(chǎn)凈利率=（凈利潤）/（平均資產(chǎn)總額）

　　19、凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤）/（平均所有者權(quán)益）

　　20、 資產(chǎn)負債率=（負債總額）/（資產(chǎn)總額）

　　21、利息備付率=（當期稅前利潤+當期利息）/（當期應(yīng)付利息）。注：《計控》

　　22、利息備付率=（稅息前利潤）/（當期應(yīng)付利息費用）。注：《相關(guān)》注：稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費用的利息費用。正常經(jīng)營的企業(yè)，利息備付率應(yīng)當大于2.

　　23、償債備付率=（折舊+攤銷+全部利息+稅后利潤）/（當期還本付息額）注：《計控》。

　　24、償債備付率=（可用于還本付息資金）/（當期應(yīng)還本付息金額）。注：《相關(guān)》。注：可用于還本付息的資金包括：可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的利息費用，可用于還款的利潤等。當期應(yīng)還本付息金額包括當期應(yīng)還貸款本金及計入成本的利息。應(yīng)大于1.

　　25、 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）

　　財務(wù)內(nèi)部收益率是使項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，財務(wù)內(nèi)部收益率可根據(jù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量采用插值法計算求得：利用：FIRR=i1+[i2-i1]*NPV1/[NPV1+NPV2] .

　　注意：

　?。?）、NPV2要用絕對值。

　　（2）、[i2-i1]要在3%以內(nèi)，至少要在5%以內(nèi)。

　　26、凈現(xiàn)值率：是項目凈現(xiàn)值與項目全部投資現(xiàn)值之比：NPVR=（NPV）/（Ip）

　　27、凈年值NAV=[Σ（CI-CO）t（1+ic）-t]（A/P， ic，n）；或 NAV=NPV（A/P，ic，n）

　　二、互斥型方案評價：

　　1、靜態(tài)評價方法：

　?。?）、增量投資收益率R（2-1）=（C1-C2）/（I2-I1）*100% 注：I2，I1分別是甲乙方案的投資額，C1-C2分別是甲乙方案的經(jīng)營成本。I2>I1 ；C1

　?。?）、增量投資回收期：Pt（2-1）=（I2-I1）/（C1-C2）=（I2-I1）/（A2-A1）注：增量投資回收期小于基準投資回收期時投資大的方案為優(yōu)選方案，反之投資小的方案為優(yōu)選方案。

　　（3）、年折算費用：Zj=（Ij）/（Pc）+Cj Zj=（Ij）* （ic）+ Cj Zj__第j方案的年折算費用；Ij__第j方案的總投資；Pc __基準投資回收期；ic__基準投資收益率；Cj__第j方案的年經(jīng)營成本。

　?。?）、綜合總費用：Sj=Ij+ （Pc）*Sj .其中 Sj__第j方案的綜合總費用。

　　三、設(shè)備租賃的計算：

　　1、設(shè)備租賃的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營成本-租賃費用-稅率*（銷售收入-經(jīng)營成本-租賃費用）

　　2、設(shè)備租賃的租金的計算主要有附加率法和年金法。

　　（1）、附加率法 R=P*（1+Ni）/N+P*r 式中：P—租賃資產(chǎn)的價格；N—還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計算；i—與還款期數(shù)相同的折現(xiàn)率； r__附加率。

　?。?）、年金法：期末支付：R=P（A/P，I，N）；期初支付：R=P（F/P，I，N-1）（A/F，I，N）

　　四、盈虧平衡分析：

　　B=P*Q-CV*Q-CF-t*Q 其中B—利潤；P—單位產(chǎn)品售價；Q—銷量或生產(chǎn)量；t—單位產(chǎn)品銷售稅金和單位產(chǎn)品增值稅；CV——單位產(chǎn)品變動成本；CF——固定成本

　　（1）、產(chǎn)量表示的盈虧平衡點BEP（Q）=（年固定總成本）/（單位產(chǎn)品銷售價格——單位產(chǎn)品可變成本——單位產(chǎn)品銷售稅金及附加—單位產(chǎn)品增值稅）

　　（2）、生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點BEP（%）=（盈虧平衡點銷售量）/（正常年份銷售量）*100%

　?。?）、生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點BEP（%）=（年固定總成本）/（年銷售收入—年可變成本—年銷售稅金及附加—年增值稅）

　?。?）、用銷售額表示的盈虧平衡點銷售額BEP（S）=（單位產(chǎn)品銷售價格*年固定總成本）/（單位產(chǎn)品銷售價格——單位產(chǎn)品可變成本——單位產(chǎn)品銷售稅金及附加—單位產(chǎn)品增值稅）

　　（5）、用銷售單價表示的盈虧平衡點BEP（P）=（年固定總成本）/（設(shè)計生產(chǎn)能力）+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷售稅金及附加+單位產(chǎn)品增值稅

　　五、固定資產(chǎn)折舊費估算：

　　① 平均年限法。

　　年折舊率= [1—預(yù)計凈殘值率] 100％/ 折舊年限；年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

　?、诠ぷ髁糠?。

　　單位里程折舊額=原值×（1—預(yù)計凈殘值率）/ 總行使里程年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程每工作小時折舊額=原值×（1—預(yù)計凈殘值率）/ 總工作小時年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時

　?、垭p倍余額遞減法。

　　年折舊率=[2 /折舊年限]100％，年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率實行雙倍余額遞減法的，應(yīng)在折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷。

　?、苣陻?shù)總和法。

　　采用年數(shù)總和法是根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去凈殘值后的余額，按照逐年遞減的分數(shù)（即年折舊率，也叫折舊遞減系數(shù)）計算折舊的一種方法。每年的折舊率是一個變化的分數(shù)；分子為每年開始時可以使用的年限，分母為固定資產(chǎn)折舊年限逐年相加的總和（即折舊年限的階乘）。

　　計算公式為：年折舊率={[折舊年限—已使用年限]/ 折舊年限×（折舊年限+1）／2} ×一100 %年折舊額=（固定資產(chǎn)原值—預(yù)計凈殘值）×年折舊率。