衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是投資管理中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，它幫助投資者了解自己的投資可能帶來的回報(bào)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。通常，可以通過以下幾個(gè)方面來評(píng)估：

1.預(yù)期收益率：這是指在一定時(shí)間周期內(nèi)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)預(yù)測(cè)計(jì)算出的投資組合平均預(yù)期收益水平。它是衡量投資收益的一個(gè)重要指標(biāo)。

2.標(biāo)準(zhǔn)差或波動(dòng)率：標(biāo)準(zhǔn)差是用來度量投資回報(bào)的變動(dòng)程度，即風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)常用指標(biāo)。一般來說，一個(gè)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差越大，其價(jià)格波動(dòng)性也越高，意味著投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

3.貝塔系數(shù)（β）：貝塔值表示某個(gè)證券或投資組合相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)表現(xiàn)的變化敏感度。如果某只股票的貝塔值為1，則當(dāng)大盤上漲時(shí)，該股也會(huì)相應(yīng)地漲1%；反之亦然。貝塔大于1說明該資產(chǎn)比市場(chǎng)整體更活躍，風(fēng)險(xiǎn)更大；小于1則相對(duì)穩(wěn)定。

4.夏普比率：夏普比率是衡量每單位總風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額回報(bào)率的指標(biāo)，即（投資組合平均收益率 - 無風(fēng)險(xiǎn)利率）/ 投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。較高的夏普比率表明，在承擔(dān)相同水平的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該投資組合能夠獲得更高的收益；或者在取得同樣收益的情況下，所承受的風(fēng)險(xiǎn)較低。

5.最大回撤：最大回撤是指從資產(chǎn)或投資組合的最高點(diǎn)到隨后最低點(diǎn)之間的下降幅度的最大值。它反映了投資者可能面臨的最壞情況下的損失程度，對(duì)于評(píng)估極端風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

6.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益：除了上述指標(biāo)外，還可以通過計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益來全面評(píng)價(jià)一個(gè)投資組合的表現(xiàn)。例如特雷諾比率、信息比率等都是衡量單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下超額收益的指標(biāo)。

綜上所述，投資者在構(gòu)建和管理自己的投資組合時(shí)，應(yīng)該綜合考慮以上多個(gè)因素，并結(jié)合個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好及投資目標(biāo)做出合理的選擇。同時(shí)需要注意的是，任何單一指標(biāo)都不能全面反映一個(gè)投資組合的真實(shí)情況，因此需要將多種方法結(jié)合起來使用。