項目融資方式
項目融資:以項目的資產(chǎn)收益作為抵押來融資。
融資的特點:
風險分擔;
項目導向,資金來源主要是以來與項目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn);
非公司負債性融資(公司資產(chǎn)負債表外的融資)的特點;
有限追索;
信用結構多樣化;
融資成本高。
項目融資方式:
ABS(Asset-Backed-Securitization)以資產(chǎn)支持的證券化
BOT(Bulid-Operate-Transfer)建設-運營-移交
PFI(Private-Financ-Initiative)私人主動融資
TOT(Transfer- Operate-Initiative)移交-運營-移交
融資的階段與步驟
投資決策分析;技術市場分析、可研、初步確定投資結構。
融資決策分析;選擇融資方式、任命顧問
融資結構分析;評價風險、評價融資和資金結構
融資談判;選擇銀行、發(fā)建議書、組貸款集團、起草法律文件、融資談判
項目融資的執(zhí)行;簽署融資文件、執(zhí)行計劃、銀團經(jīng)理監(jiān)督、風險控制管理