非對稱信息指市場上買方與賣方所掌握的信息是不對稱的，一方掌握的信息多一些。

　　逆選擇

　　逆選擇是指買賣雙方信息不對稱的情況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場。

　　我們以保險市場為例來說明逆選擇問題。

　　任何一個國家，即使是市場經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場都是困難的，原因在于保險的買賣雙方所掌握的信息是不對稱的。

　　事實上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰會購買保險？當(dāng)然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會購買保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。

　　非對稱信息而出現(xiàn)的老年人健康保險市場的逆選擇問題說明市場在這一領(lǐng)域的調(diào)節(jié)是無效率的。

　　這一領(lǐng)域非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴重性遠比舊車市場非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴重性大得多。

　　在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類似的職工醫(yī)療保險領(lǐng)域所出現(xiàn)的市場失靈通常需要政府干預(yù)。

　　敗德行為

　　敗德行為是指個人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動機。敗德行為也稱為道德公害。

　　敗德行為的后果不僅是導(dǎo)致保險公司遭受損失，也妨礙市場有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過某些制度設(shè)計使當(dāng)事人約束自身行為。

　　例如，在家庭財產(chǎn)保險中，保險公司并不對投保人實行全額保險，而規(guī)定某些最低數(shù)量的免賠額。一旦投保人的財產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負擔(dān)一部分損失。醫(yī)療保險公司根據(jù)參加醫(yī)療保險的人實際就醫(yī)情況經(jīng)常調(diào)整醫(yī)療保險費用，以便消除投保人的敗德行為。

　　委托人-代理人問題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標(biāo)不同，并且他們所掌握的信息不對稱，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問題。

　　所謂委托人-代理人問題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲所有者的利益為代價。

　　由委托人-代理人問題而導(dǎo)致的效率損失不可能通過政府的干預(yù)解決，因為企業(yè)主無法觀察或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無法觀察或監(jiān)督。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問題的情況下，社會將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。