公司債券(又稱(chēng)企業(yè)債券)是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)憑證。發(fā)行公司債券是債務(wù)籌資的一個(gè)重要方面。
。1)公司債券的種類(lèi)
1)按照債券的票面上是否記名,可將債券分成記名債券和無(wú)記名債券。
2)按照債券有無(wú)抵押擔(dān)保的情況,可將債券分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券。
3)按照債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票,可將債券分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。
4)按照債券利率確定方式,可將債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。
5)按照債券票面利率設(shè)計(jì)方式,可將債券分為有票面利率債券和零票面利率債券。
6)按照債券的償還方式,可將債券分為可提前收回債券和不可提前收回債券。
此外,公司債券還可以分為分期償還債券和一次性?xún)斶債券等。
。2)發(fā)行公司債券的條件
1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;
2)累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;
3)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;
4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;
5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。
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