1、風險管理的現(xiàn)狀

　　近20年來，我國的基礎設施建設得到了快速發(fā)展，使許多長期困擾經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”問題明顯得到緩解，拉動了相關產(chǎn)業(yè)的快速增長，對國民經(jīng)濟起到了重要的推動作用。1998年，為確保國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，中央作出了加快包括公路在內(nèi)的基礎設施建設的決定，2008年全國預計公路建設投資規(guī)模將達到2800億元。要合理地安排這些投資，使其充分發(fā)揮投資效益，避免重復建設、盲目建設，就需要對公路工程項目從立項、設計、施工、運營全過程進行嚴格的質(zhì)量管理。但是，當前在實施全過程的質(zhì)量管理中，有一個環(huán)節(jié)往往被忽視或不重視，這就是風險管理。目前公路項目風險管理還只側(cè)重于項目后期，在項目前期之所以沒有進行風險管理，一方面是由于國家項目管理程序中沒有風險分析這部分，另一方面就是業(yè)主不重視，沒有意識到風險分析能使科研更深入，克服片面性，有利于項目科學決策。公路工程項目從立項到運營都存在著風險，對項目全過程實行風險管理，可為項目創(chuàng)造平靜、穩(wěn)定的工作環(huán)境。決策階段保證投資無論在社會效益還是在經(jīng)濟效益上均能得到較高的回報率，施工階段防止返工浪費，控制工程造價。

　　2、風險管理的程序

　　2.1風險識別。識別風險首先要對風險因素進行分解，先要構(gòu)建風險結(jié)構(gòu)層次圖，然后運用反向思維把不利因素找出來，從反向角度來論證，最后通過對項目進行后評估，不斷積累經(jīng)驗，加強風險識別的準確性。

　　2.2風險分析。在公路項目中，僅僅利用風險估測的三個參數(shù)來為風險管理提供依據(jù)是遠遠不夠的，還需要結(jié)合公路項目的特點進行進一步的分析，即風險分析。風險分析就是以風險估測的三個參數(shù)為基礎，對具體的公路項目評價模式進行適當?shù)臄?shù)學處理，使之能反映風險因素的過程。公路項目前期工作，即公路項目可行性研究中，評價模式為計算項目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。

　　公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗，損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析。敏感性分析只能告訴某種因素變動對經(jīng)濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各種因素發(fā)生某種變動的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風險分析幫助決策。

　　2.3風險處理。風險處理就是根據(jù)風險估測以及風險分析的結(jié)果，為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施。一般看來，主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災難性的風險要避免，即風險避免；對損失小、概率大的風險，可采取措施來降低風險量，即風險降低；對損失大、概率小的風險，可通過保險或合同條款將責任轉(zhuǎn)移，即風險轉(zhuǎn)移；對損失小，概率小的風險，可采取積極手段來控制，即風險自留。

　　3、風險管理中的費用編制

　　3.1編制工程量清單措施項目費

　　工程量清單措施項目費：包括安全文明施工費、工程保險費、工程保修費、趕工措施費、預算包干費等。這些費用項目大部分是以分部分項工程費為基礎乘以一個系數(shù)而得，有些系數(shù)在額定中的規(guī)定有一定的范圍，如“預算包干費=分部分項工程費×（A%-B%）”，此時應按其最大的取值范圍進行計算，即按B%進行計算。

　　3.2編制其他項目費

　　其它項目費：包括工程預留金、材料購置費、總承包報務費、零星工作項目費等。其中的工程預留金、材料購置費，是屬于招標人所有，雖然在工程量清單報價表的計算時需要計入，但是這兩項費用是投標人投標時只照填而無需考慮的費用。工程結(jié)算時，應按承包人實際完成的工作量計算，剩余部分仍歸招標人所有。因為這兩項費用依然會作為行政項目費和稅金的計算基礎，所以大部分招標人要求將這兩項費用在工程收費表之外另外單列，這樣在工程竣工未使用這兩項費用時就可以很容易地將它們從整個工程費用中扣出，而不必擔心承包人多收取了因這兩項費用而產(chǎn)生的行政項目費和稅金。

　　3.3編制行政性收費（即規(guī)費）和稅金

　　行政性收費（即規(guī)費）：包括社會保險費、住房公積金、工程定額測定費、工程排污費、施工噪音排污費、防洪工程維護費、建筑意外傷害保險等。行政性收費（即規(guī)費）和稅金，一般全國各市均有其各自的規(guī)定，應按本地政府部門的規(guī)定進行計算。

　　在編織工程量清單方面，有可能發(fā)生以下一些問題，招標人應盡量避免發(fā)生這些問題，以免造成招標工作中及招標工作后的一些麻煩。

　　3.3.1某些招標單位為爭取早日開工，某些咨詢公司出于自身的效益目的，人為縮短工程量清單編制時間，造成清單編制較粗，在評標過程中及工作開工后容易產(chǎn)生扯皮現(xiàn)象。

　　3.3.2目前招標人通常在開標前一段時間向各投標人公布投標報價最高上限價。在對投標文件的評分方法進行規(guī)定時，往往規(guī)定報價低的投標人得分高，但投標人的報價不得低于其企業(yè)成本價，這使得確定企業(yè)最低成本價的問題顯得非常重要，而我國工程造價咨詢業(yè)目前在對歷史工程的積累和后評估方面，尚有一定缺陷，在評標過程中快速合理確定企業(yè)最低成本價尚有一定難度。這也增加了投標人在中標后與招標人在工程造價方面產(chǎn)生扯皮現(xiàn)象的可能性。

　　3.3.3在國外的許多國家，一般都采用最低投標中標原則，這種評標方法，其價格競爭是開口的，或者說是沒有限制的。具體做法是：中標之后，招標方對中標的最低報價進行復核，主要檢查有無數(shù)字或計算上的錯誤，發(fā)生錯誤時報價不得修改，中標者要么明知虧損也要堅持完成。

　　4、公路項目風險分析的方法

　　4.1概率法

　　概率法是假定投資項目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)的基礎上，通過正態(tài)分布圖像面積計算凈現(xiàn)值小于零的概率，來判斷項目風險程度的決策分析方法。應用概率進行風險分析有兩個條件：一是項目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)；二是每年的現(xiàn)金流量獨立，即上一年的現(xiàn)金回收情況好壞并不影響下一年的現(xiàn)金回收。

　　4.2調(diào)整折現(xiàn)率法

　　在對項目進行財務評價時，通常是采用銀行中長期貸款利率作為財務折現(xiàn)率，由于銀行貸款利率并不能準確真實地反應資金的時間價值，更不包括投資風險要求超過資金時間價值的部分，所以用銀行貸款當折現(xiàn)率是不合適的。按風險調(diào)整折現(xiàn)率法就是將項目因承擔風險而要求的，與投資項目的風險程度相適應的風險報酬計入資金成本或要求達到的收益率，構(gòu)成按風險調(diào)整的折現(xiàn)率，并據(jù)以進行投資決策分析的方法。這種方法概念清晰，計算簡單。缺點是把風險報酬與時間混合在一起，風險隨著時間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項目的實際情況有出入，因此用這種方法計算的結(jié)果僅可作為公路項目投資的一種參考。

　　本文對公路項目的風險管理做了一般性的理論分析。對風險估測和風險分析提出了計算方法。公路項目的風險管理在我國還不成熟和不完善，尚需花費大量的人力、物力去研究。尤其是其中的一些參數(shù)取值更應研究。本文提出的計算方法，也有待于在實踐中進一步完善。