?。?）本章涉及有關(guān)的法律、法規(guī)包括：①《中華人民共和國證券法》、②《證券公司管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第5號）。

　?。?）本章主要內(nèi)容是一些證券基礎(chǔ)知識，包括股票、債券及投資基金證券三大類。

　　1）要弄清楚每一類的發(fā)行主體。股票發(fā)行主體是股份公司；債券發(fā)行主體是政府、銀行和企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體，其中公司債券在我國，目前其發(fā)行的主體僅限于我國境內(nèi)的全民所有制企業(yè)；投資基金證券發(fā)行主體是基金發(fā)起人發(fā)行，其中證券持有人與發(fā)起人之間是契約關(guān)系。如2005年試題中就有一道有關(guān)此內(nèi)容的判斷題：投資基金證券，是指由基金管理人向社會公開發(fā)行的，表示持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)的憑證。（×）　　我們只要掌握了投資基金證券的含義，這道題我們就不會失分。

　　2）要弄清楚每一類證券的具體分類及其特點。如股票的基本分類中，按權(quán)利和義務為依據(jù)來劃分股票種類，形成以普通股和優(yōu)先股為主的兩大類型股票；按普通股票的投資主體進行分類，分為國家股、法人股、個人股、社會公眾股等幾種；同時股票還有B股、H股和N股特種股票，不過就我國大陸境內(nèi)的股票市場而言，關(guān)系最大的是B股，因為它的流通市場在大陸境內(nèi)，而H股和N股的流通市場在大陸境外。債券按發(fā)行主體進行分類，可分為公債券、金融債券、公司債券等幾大類；按期限長短分類，可分為短期債券、中期債券、長期債券和永久債券；按利息支付方式分類，可分為附息債券和貼現(xiàn)債券；按發(fā)行方式分類，可分為公募債券和私募債券；按有無抵押擔保分類，可分為信用債券、抵押債券和擔保債券等。投資基金可分為契約型和公司型、封閉型和開放型、固定型和管理型、單位型和追加型、股權(quán)式基金和有價證券基金、本幣基金和外幣基金等。如2004年試題中有一道單項選擇題：可以股息、紅利形式參與企業(yè)經(jīng)營收益的分配，但不能通過市場轉(zhuǎn)讓獲取交易差價的證券是（C）。來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)
　　A．股份
　　B．股票
　　C．股單
　　D．公司債券

　　此題涉及的知識點包括：股單僅僅是一種證據(jù)證券，只是證明股東出資份額和股東權(quán)利，具有很強的人身依附性。股單本身沒有價格，不是有價證券，所以不能在市場上自由流通，而只能依法定條件和手續(xù)轉(zhuǎn)讓出資。來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)的美女編輯們

　　3）要弄清楚投資基金證券與股票、債券的聯(lián)系與區(qū)別，特別是三者之間的相對風險和收益不同，即投資基金風險小于股票投資而大于債券投資。投資基金證券的收益不同于債券而類似于股票；但收益一般小于股票投資而大于債券。一般認為基金證券是一種風險低于股票、收益高于債券的證券品種。如2005年試題中就有一道單項選擇題：在以下投資組合中，對投資者來說，投資且等比例選擇風險最小的是（B）。來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)
　　A．股票+投資基金
　　B．債券+投資基金
　　C．投資基金+債券+股票
　　D．債券+股票

　　做這道題，要注意關(guān)鍵字眼“投資且等比例”。由于投資基金是委托專門的投資機構(gòu)進行分散組合投資，可以分散和降低風險，所以風險小于股票投資，大于債券投資。投資基金證券的收益是不固定的，這一點不同于債券而類似于股票；但收益一般小于股票投資而大于債券。因而一般認為基金證券是一種風險低于股票、收益高于債券的證券品種。

　?。?）學習本章內(nèi)容，要記住一些易出計算題的基礎(chǔ)知識，如按照上市公司的有關(guān)規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣5000萬元，開業(yè)時間在3年以上；公司股份總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15%以上。如有一道計算題：一級資質(zhì)W房地產(chǎn)開發(fā)公司于2009年8月，成為上市公司，股本總額為2億1千萬，其中發(fā)行社會公眾發(fā)行股票總數(shù)100萬股。2010年3月，該公司股本總額為超過4億元。按照有關(guān)規(guī)定，W房地產(chǎn)開發(fā)公司2009年8月，成為上市公司時，該公司內(nèi)部職工認購的股份不得超過（A）萬股。建設(shè)工程教育網(wǎng)論壇
　　A．10
　　B．25
　　C．50
　　D．100

　　做此題，關(guān)鍵要記?。簝?nèi)部職工股指股份有限公司內(nèi)部職工認購的股份，按規(guī)定不得超過公司向社會公眾發(fā)行股票總數(shù)的10%.市一級資質(zhì)w房地產(chǎn)開發(fā)公司于2009年8月，成為上市公司，股本總額為2億1千萬，其中發(fā)行社會公眾發(fā)行股票總數(shù)100萬股。100萬股×10%=10萬股。

　?。?）另外，要弄清楚股份制包括無限公司、有限公司、兩合公司和股份有限公司等企業(yè)組織形式，但以股份有限責任制最為典型。在我國《公司法》中，只規(guī)定了股份有限公司和有限責任公司兩種類型。但是我們也要對無限公司、有限公司、兩合公司、股份有限公司、股份有限責任公司的特點有所了解：來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)

　　1）無限公司是全體股東就公司債務對公司債權(quán)人負連帶無限責任的公司。無限公司只由一種股東組成，即無限責任股東。無限責任股東除對公司負有一定的出資義務外，還對公司債權(quán)人負擔直接無限的責任，而且各股東相互間又存在連帶責任。無限公司的成員所負責任最重，是建立在成員相互間信賴的基礎(chǔ)上少數(shù)人的共同企業(yè)形態(tài)。

　　2）有限公司（有限責任公司）是全體股東都只對公司負有限出資義務的公司。有限公司兼具人合公司與資合公司二者性質(zhì)的中間型公司。就其股東的責任形式說，接近股份公司。有限公司關(guān)注股東的個性，使公司具有閉鎖性和非公開的性質(zhì)。所以有限公司是適合于中小企業(yè)的一種公司類型。

　　3）股份公司（股份有限公司）是全部由股份股東組成的公司。股份公司將全部資本分為股份，股東僅以其所認購的股份金額對公司負有出資義務，且對公司債權(quán)人不負任何責任的公司。股份公司又名股份有限公司，即股東負有限責任，而所謂有限責任指股東對公司只負有限的出資義務（以其所認購的股份為限）。來源：建設(shè)工程教育網(wǎng)的美女編輯們

　　4）兩合公司是由無限責任股東與有限責任股東兩種成員組成的公司。無限責任股東與無限公司的無限責任股東相同。有限責任股東是以其對公司的出資額為限度（即在此范圍內(nèi)）對公司債權(quán)人負直接責任（此時當然是有限責任），而且相互間有連帶責任。同時兩合公司是無限公司的一種變形，是有限責任股東向無限責任股東提供資本而分享利益的一種公司企業(yè)形態(tài)。兩合公司有如下特點：無限責任股東與有限公司的股東相同。有限責任股東沒有業(yè)務執(zhí)行權(quán)和代表權(quán)、只有一定的檢查權(quán)、決定公司的重大事項以全體（兩種）股東的同意為必要；有限責任股東出任其股權(quán)要經(jīng)全體無限責任股東同意而不必經(jīng)過其他有限責任股東的同意。

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