3.13.3工程建設項目決策階段風險管理——了解

    工程建設項目決策階段主要任務是研究項目建設必要性、項目技術可行性、項目經(jīng)濟合理性。本階段的風險管理包括項目建議書、可行性研究階段的風險管理和項目評價與決策階段的風險管理。

    （1）項目建議書與可行性研究階段的風險管理

    項目建議書與可行性研究階段的風險因素包括工程建設項目環(huán)境風險、投資估算和資金籌措方面的風險、社會／經(jīng)濟效益評價方面的風險等。工程建設項目環(huán)境風險又可分為政治環(huán)境風險、經(jīng)濟環(huán)境風險、社會環(huán)境風險和技術環(huán)境風險四類。

    在識別出項目建議書與可行性研究階段的風險因素后，就要制定相應的處置措施（如表3—36所示）。

    （2）項目評價與決策階段的風險管理

    在項目評價工作中，各種不確定性因素是不可避免的。一般情況下這些不確定性因素包括：

    1）物價的浮動。在任何一個國家都存在著不同程度的物價變動，隨著時間的推移，項目評價中采用的產(chǎn)品價格和原材料價格，以及有關的各項費用和工資等必然會發(fā)生變化。

    2）技術裝備和生產(chǎn)工藝的變革。隨著社會科學技術日新月異的迅速發(fā)展，在項目評估時擬定的生產(chǎn)工藝和技術方案，有可能在項目建設和實施過程中產(chǎn)生變更，根據(jù)原有的技術條件與生產(chǎn)水平估計的項目收入也將發(fā)生變化。

    3）生產(chǎn)能力的變化。由于種種原因?qū)е马椖拷ǔ赏懂a(chǎn)后達不到評估時預先確定的設計生產(chǎn)能力，使生產(chǎn)成本上升和銷售收入下降，各種經(jīng)濟效益指標會隨之改變。

    4）建設資金不足和建設工期的延長。由于基礎原始數(shù)據(jù)選擇和估算不準或統(tǒng)計方法的局限性，忽視了非定量的無形因素的估計，過低估算了項目固定資產(chǎn)投資和流動資金；或投資籌集措施不落實，外購生產(chǎn)設備不及時到貨等原因，使項目建設工期延長，推遲投產(chǎn)時間，引起投資總額、經(jīng)營成本、銷售收入和其他各種收益的變化。

    5）政府政策和法規(guī)的變化。由于國內(nèi)外政治形勢和經(jīng)濟發(fā)展與體制改革的影響，政府的各項經(jīng)濟政策和財務制度的規(guī)定也隨之改變，均會給項目評估帶來不同程度的不確定性和投資風險。

    除上述主要因素外，還有罷工、市場競爭行為、重大技術突破、政治事件、恐怖襲擊、國際性金融危機和經(jīng)濟貿(mào)易情況的變化，甚至自然災害等。

    在識別出項目評價與決策階段的風險因素后，就要制定相應的風險應對措施，具體如表3-37所示。