第二節(jié)　分類投資估算

　　1、建設投資估算（建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費）

　　2、建設期貸款利息估算

　　3、流動資金估算

　　一、建設投資估算

　?。ㄒ唬┕浪悴襟E：

　　1）估算單項工程建筑工程費，設備及工器具購置費和安裝工程費；

　　2）合計單項工程費，估算工程建設其他費；

　　3）估算基本預備費和漲價預備費；

　　4）求得建設投資總額。

　?。ǘ┙ㄖこ藤M估算：建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需的費用。

　　1、估算內容

　　1）各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風、煤氣及設備費用及其裝設、油飾工程的費用，列入建筑工程預算的各種管道、電力、電信和電纜導線敷設工程的費用。

　　2）設備基礎、支柱、工作臺、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結構工程的費用。

　　3）為施工而進行的場地平整，原有建筑物和障礙物的拆除以及施工臨時用水、水、電、氣、路和完工后場地清理、綠化、美化的費用。

　　4）礦井開鑿，井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌溉、防洪等工程費用。

　　2、估算方法：

　?、賳挝唤ㄖこ掏顿Y估算法：以單位建筑工程投資×建筑工程總量（簡單）

　?、趩挝粚嵨锕こ塘客顿Y估算法：以單位實物工程量投資×建筑工程總量（簡單）

　?、鄹潘阒笜送顿Y估算法（需要較為詳細的工程資料，工作量大）

　?。ㄈ┰O備及工器具購置費估算：設備及工器具購置費=設備購置費+工具器具購置和生產家具購置費

　　設備及工器具購置費用占建設投資比重的增大，意味著生產技術的進步和資本有機構成的提高。

　　1、設備購置費：為投資項目購置或自制的達到固定資產標準的各種國產或進口設備、工具、器具的購置費用。

　　設備購置費=設備原價+設備運雜費。

　?。?）國產設備原價：※設備制作廠的交貨價，即出廠價，或訂貨合同價。標準設備原價和非標準設備原價。

　?、贅藴试O備原價=交貨價=出廠價（帶備件），一般采用帶備件的原價。標準設備原價=交貨價=出廠價（不帶備件）

　?、诜菢藴试O備原價：按一次訂貨，非標準設備原價有多種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法等。※應使非標準設備計價接近實際出廠價。

　　（2）進口設備原價的構成：

　　進口設備購置費=貨價+從屬費用+國內運雜費

　　進口設備到岸價（cif）=離岸價（fob）+國外運費+國外運輸保險費、

　　從屬費用：國外運費=離岸價（fob）×運費率或國外運費=單位運價×運量

　　國外運輸保險費=（離岸價（fob）+國外運費）×國外保險費率

　　進口關稅=到岸價（cif）×外匯牌價×關稅率，（取費基數(shù)相同的）

　　增值稅=[到岸價（cif）×外匯牌價+關稅+消費稅]×增值稅率

　　外貿手續(xù)費=到岸價（cif）×外匯牌價×外貿手續(xù)費率，（取費基數(shù)相同的）

　　銀行手續(xù)費=貨價×外匯牌價×財務費率，（貨價：合同價）

　　海關監(jiān)管手續(xù)費=到岸價（cif）×外匯牌價×監(jiān)管費率，（取費基數(shù)相同的）

　　注：全額征收關稅的設備，不收取海關監(jiān)管手續(xù)費。

　?。?）設備運雜費=運費+裝卸費+包裝費+供銷部門手續(xù)費+采購倉庫保管費

　　采購倉庫保管費：指采購、驗收、保管和收發(fā)設備所發(fā)生的各種費用。包括：設備采購人員、保管人員、管理人員的工資、工資附加費、辦公費、差旅交通費、設備華供應部門辦公和倉庫所占固定資產使用費、工具用具使用費、勞動保護費、檢驗試驗費等。

　　2、工器具及生產家具購置費=設備購置費×費率

　　一般以設備購置費為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的工具、器具及生產家具費率計算。

　　（四）安裝工程費估算：需要安裝的設備應估算安裝工程費。

　?。?）機械設備的裝配費用，與設備相連的裝設工程費用，管線敷設工程費用及被安裝設備的防腐等材料費和安裝費。

　?。?）單機試運轉、系統(tǒng)聯(lián)動無負荷試運轉工作的調試費。

　　投資估算中安裝工程費通常是根據(jù)行業(yè)或專門機構發(fā)布的安裝工程定額、取費標準所綜合的大指標估算。

　　具體計算可按安裝費率（以設備原價為基數(shù)）、每噸設備安裝費（以設備噸位為基數(shù)）或者每單位安裝實物工程量費用（以安裝實物工程量為基數(shù)）分類估算。

　　可研階段也允許安裝費用按單項工程分別估算。

　?。ㄎ澹﹨R總各單項工程費用：根據(jù)需要，大型工程還可能需要列出主要單項工程投資估算表。

　　（六）工程建設其他費用估算

　　1、工程建設其他費用是指建設投資中除建筑工程費、設備工器具購置費，安裝工程費以外所必須花費的其他費用。

　　2、工程建設其他費用按國家或行業(yè)規(guī)定的內容、計算方法、費率、取費標準分項估算。

　　3、應編制工程建設其他費用估算表。

　?。ㄆ撸┗绢A備費估算：項目實施中可能發(fā)生難以預料的的支出，事先預留的費用，又稱工程建設不可預見費；主要指設計變更及施工過程中可能增加的工程量的費用。

　　基本預備費一般由三項費用組成：

　　1、在批準的設計范圍內，技術設計、施工圖設計及施工過程中所增加的工程費用。設計變更、工程變更、材料代用，局部地基處理等增加的費用。

　　2、一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用。

　　3、竣工驗收時為鑒定工程質量對隱蔽工程進行的必要的挖掘和修復費用。

　　基本預備費=（工程費用+工程建設其他費用）×費率

　　工程費用=建筑工程費+設備工器具購置費+安裝工程費

　?。ò耍q價預備費估算：工期較長的項目，由于建設期內可能發(fā)生的材料、設備、人工等價格上漲引起的投資增加，需要事先預留的費用。也稱價格變動不可預見費。

　　以建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費之和即工程費用為計算基數(shù)。

　　式中：pc—漲價預備費，分年計算匯總；it—第t年工程費用；f—建設期價格上漲指數(shù)；n—建設期。

　　價格上漲指數(shù)，政府有規(guī)定的按規(guī)定，無規(guī)定由咨詢人員合理預測。

　　二、建設期利息估算

　　建設期利息是指項目借款在建設期內發(fā)生并計入固定資產原值的利息。

　　在完成的建設投資估算和分年投資計劃基礎上，根據(jù)籌資方式（銀行貸款、企業(yè)債券）、金融及籌資費率（銀行貸款利率、企業(yè)債券發(fā)行手續(xù)費率）等進行計算。計算方法：（一般采用后2種）

　　1、借款在年初發(fā)生：各年利息=（上一年的本息累計+本年借款）×年利率。

　　2、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本息累計+本年借款額/2）×年利率（復利計算）

　　3、借款額在各年均衡發(fā)生：（上一年年末借款本金累計+本年借款額/2）×年利率（單利計算）

　　三、流動資金估算

　　流動資金是項目投產后，為進行正常生產經營，用于購買原材料、燃料和支付工資及其他經營費用等所必不可少的周轉資金。是伴隨著固定資產投資而發(fā)生的永久性流動資產投資，不包括運營中需要的臨時性營運資金。等于項目投產運營后所需全部流動資產扣除流動負債后的余額。

　　流動資金估算：

　　一般項目采用分項詳細估算法，※在項目決策分析與評價的建議書階段或者小型項目可采用擴大指標法。

　　（一）分項詳細估算法

　　流動資金=流動資產（應收賬款+現(xiàn)金+存貨）-流動負債（應付帳款+預收帳款）

　　流動資產=應收賬款+現(xiàn)金+存貨

　　流動負債=應付帳款+預收帳款=購買燃料，材料費

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

　　存貨=外購原材料、燃料+其它材料+在產品+產成品

　?。ǘU大指標估算法：按流動資金占某種基數(shù)的比率估算流動資金

　　一般常用的基數(shù)有：銷售收入、經營成本，總成本費用、建設投資。適用于項目建議書階段。

　　1、產值資金率估算法：

　　流動資金=年產值×產值資金率=年銷售收入×銷售收入資金率

　　2、經營成本（或總成本費用）資金率估算法：

　　流動資金=年經營成本×資金率=年總成本×資金率

　　注意：一些工業(yè)項目，尤其是采掘工業(yè)項目常采用這種經營成本（或總成本費用）資金率估算法。

　?。ㄈ┝鲃淤Y金估算應注意以下問題

　　1、分項詳細計算時，確定最低周轉天數(shù)時應依據(jù)項目的特點，并考慮一定的保險系數(shù)分項來確定。

　　2、流動資金的估算應根據(jù)不同的生產運營計劃分年來進行。

　　3、用詳細估算法計算流動資金，需以經營成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此，實際上流動資金估算應在經營成本估算之后進行。

　　4、不同生產負荷下的流動資金是按照相應負荷時的各項費用計算出來的，不能用100%負荷下的流動資金乘以不同生產負荷的負荷百分數(shù)求得。